Cómo calcular el umbral de rentabilidad de nuestro negocio

Una de las estimaciones que más nos pueden ayudar en la gestión es la del umbral de rentabilidad o punto muerto de nuestra empresa o negocio.  ¿En qué consiste está variable? ¿Para qué me puede servir el conocerla? ¿Cómo la calculo?. Vamos a responder a estas y otras preguntas en este artículo.

Umbral de rentabilidad

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El punto muerto o umbral de rentabilidad podemos entenderlo como el número de productos o servicios que tenemos que vender para cubrir todos nuestros costes fijos y también los costes variables que pueden ir asociados a esas ventas. Podríamos decir que es la frontera a partir de la cual el rojo se torno en azul y empezamos a ganar dinero con nuestro negocio. Quizá de esta difinición lo que pueda resultar más complejo para un profano en las finanzas es calcular los costes variables, pero veremos con un ejemplo que en la mayoría de las ocasiones es sencillo.

umbral de rentabilidad

Este muro figurado que es el umbral de rentabilidad, como en el que en Juego de Tronos separa en el norte de Poniente a los Siete Reinos de las tierras salvajes (permitidme la licencia, please), podemos estimarlo en unidades físicas (imaginad: número de libros a vender, o número de calderas vendidas) o bien en unidades monetarias (importe de ventas necesarias). Así que diremos por ejemplo que vendiendo 200 libros o 15 calderas al mes alcanzamos el punto muerto o umbral de rentabilidad del negocio.

Para calcular el punto muerto o umbral de rentabilidad sólo necesitamos conocer 3 variables, sólo 3, de nuestro negocio:

  • El coste fijo total de nuestro negocio.
  • El precio de venta de aquello que vendemos.
  • El coste variable por unidad vendida, que como dijimos antes es la variable que va a requerir que hagamos alguna cuenta de más.

Los costes fijos son todos aquellos en los que vamos a incurrir con independiencia de que vendamos o no una sólo unidad de nuestro producto o servicio.  Imaginemos que continuamos con el ejemplo del obrador de panadería que utilizamos al hablar en otro post del activo circulante de una empresa. Si has dado el paso de crear tu negocio tienes que asumir que hay gastos que vendas o no tienes que pagar, esto es: los costes fijos, entre los que podríamos incluir el alquiler, los sueldos y salarios imprescindibles para que el negocio se ponga en marcha, y los servicios y gastos mínimos (luz, teléfono, seguros, etc….).  Supongamos que estos costes fijos mensuales ascienden a 2.500 euros en nuestro ejemplo.

La siguiente variable es el precio de venta. Si sólo vendes un producto o servicio esto es pan comido. Ya la tienes. Pero lo normal es que manejes más de una referencia con distinto precio por lo que podremos hablar de precio de venta medio. Si tu empresa ya es grande y tienes varias líneas de negocio puedes hablar de umbral de rentabilidad o punto muerto de cada una de esas líneas de negocio, y realizar el cálculo para cada una de esas líneas. En nuestro ejemplo imaginemos que vendemos 3 tipos de pan cada uno con un precio distinto, y que el precio de venta medio escde 0,90 euros.

La última de las variables que necesitamos para calcular el umbral de rentabilidad o punto muerto es el coste variable medio.  En nuestro caso se trata de saber qué gastamos en fabricar 1 barra. Nos tenemos que olvidar de luz, seguros, alquiler ya que los hemos considerado gasto fijo. Tendríamos que saber cuanta harina, levadura, sal lleva cada barra. Esto es, gastaremos mucho en estos componentes si fabricamos mucho, por eso es un coste variable, y poco si fabricamos poco. Pues bien, en nuestro ejemplo el coste variable de cada barra es de 15 céntimos.  Por lo tanto ya tenemos la tercera de las variables .

Cogiendo las dos últimas, el precio de venta de cada producto o servicio y el coste variable de ese producto o servicio, vamos a obtener el margen de contribución de ese producto o servicio.

Margen de contribución = Precio de Venta – Coste Variable

En nuestro ejemplo el margen de contribución de cada barra será 0,90 euros (el precio de venta medio de una barra) menos 0,15 euros (el coste variable medio de una barra), lo que  nos da un importe de 0,75 euros.

Para calcular el umbral de rentabilidad o punto muerto tendremos que dividir nuestros costes fijos totales entre el margen de contribución unitario ( de un producto o servicio).

Umbral de rentabilidad = Coste fijo total / Margen de contribución

Volviendo a nuestro ejemplo, el coste fijo total era de 2.500 € y el margen de contribución unitario de 0,75 €, por lo que obtenemos que el resultado de esta operación es de 3.333 ,33 barras. Este es nuestro “muro” a partir del cual empezaremos a obtener beneficio.

Comprobemos y analicemos este resultado:

– Si vendemos 3.333,33 barras al mes ingresaremos 3.000 € en caja (3.333,33 barras por 0,90 € que es el precio de venta medio de cada barra).  Con estos 3.000 euros podemos pagar nuestros costes fijos totales ¿verdad?. Sí, porque estos ascienden a 2.500 €/mes y ¿podremos además pagar lo que nos gastamos en eleborar las barras?. Veamos… si para cada barra necesitamos 0,15€  y hemos vendido 3.333,33, esto nos da un coste de 500 € para elaborar las barras, que es justo lo que nos queda después de venderlas y pagar los costes fijos totales del mes.

Por lo tanto, el umbral de rentabilidad o punto muerto establece o bien la cantidad de unidades (3.333,33 barras) o bien el importe de ventas (3.000 €) que necesitamos hacer cada mes (también se pueden hacer los cálculos para un año, un día…) para empezar a obtener beneficio, cubriendo tanto nuestros costes fijos como los costes variables asociados a cada unidad vendida.

Este cálculo es como véis muy importante si estás pensando en crear un negocio para poder fijar objetivos de venta con el propósito de alcanzar este umbral de rentabilidad lo antes posible. Este por tanto será uno de los puntos que deberías que dejar claro en tu plan de viabilidad si lo tienes que presentar ante un banco.

Espero que este post te haya resultado útil. Si es así, por favor, compártelo. Gracias.

 

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Comments

  1. Marcos says:

    EXCELENTE EJEMPLO Y FACIL DE ENTENDER. GRACIAS

    • Hola Marcos. Se me pasó el contestarte. Gracias por tu comentario. En todos los artículos intento hacer lo más accesible posible los contenidos que trato, a veces lo consigo otras no, pero siempre es esa la intención. Saludos. Silvia

  2. Marta says:

    Muchas gracias por la sencillez al explicarlo. Así es accesible a todos.

    • Hola Marta. Muchas gracias por tu comentario. La idea al escribir este y otros artículos en la web es explicar de forma accesible algunos conceptos que a priori para muchos lectores no lo son tanto, y que de esta forma puedan servir de ayuda a quienes no están habituados a trabajarlos en el día a día. ¡ Saludos !

  3. jose antonio la hiena pura sangre says:

    estas hecha una maquina silvia tia, me has ayudado mucho, muchas gracias

  4. Armando Trinidad says:

    Que guay es el umbral de rentabilidad, llevo 2 meses en clases y no era capaz de entenderlo porque el profesor es malisimo, ha sido encontrar esta pagina y me he enterado a la primera, eres una pasada de tia no cambies nunca amiga (si te puedo llamar amiga) un saludo crack, no cambies que vales mucho

  5. clemente says:

    Pues tengo dudas sobre el % de margen. El precio de compra ¿incluye el IVA? y ¿el de venta?. Dependiendo de la inclusión del IVA en compra o venta cambia notablemente el % de margen

    • Hola Clemente. Lo normal es dejar siempre el efecto impositivo al margen, así que respondiendo a tu pregunta no consideramos el IVA en el cálculo. Ahora bien, hay algunos negocios en los que se factura sin iva (como los colegios) por lo que a la hora de calcular el margen en el precio de compra sería razonable considerar el iva como un mayor importe de la compra. Espero haberte ayudado. Saludos

  6. Hola Silvia! Muchas gracias por tu post, es de gran ayuda porque lo explicas de forma muy sencilla.
    Tengo una duda sobre cómo calcular el coste variable medio..porque creo que has incorporado algún coste fijo. Me lo podrías aclarar? Mil gracias

  7. AGOSTO says:

    Hola. Muy buen ejemplo para comprender el umbral de rentabilidad, sencillo y claro.
    Un saludo

  8. muy útil

  9. Dolores says:

    Hola Silvia, me gustaría que me ayudases, si me dan el umbral de rentabilidad, que es 300, los costes fijos que son 15000, y el coste variable unitario es de 150, el problema me pide saber cuál es el precio.

    Yo he llegado a Umbral Rentabilidad =C.Fijos/(P-CVu), es decir tu fórmula, que aplicado al problema sería así
    300=15000/(P/150)
    Se que el resultado es 200 pero, ¿por qué? Me gustaría que me ayudases a resolverlo porfa 🙂

  10. Dolores says:

    Perdón, la fórmula aplicada me daba 300=15000/(P-150)

    • Manuel Peris says:

      y para una empresa de compra-venta, o sea que no se fabrica nada, por lo que no hay costes variables de fabricacion

  11. Que bien explicado, gracias! pero mi duda es como has calculado el costo variable, soy muy novata en esto..
    Gracias

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